Globale Aktien erreichten am Freitag Rekordhöhen, während der Dollar und das Öl die jüngsten Meilensteine erreichten, als Fortschritte bei der Verteilung von Impfstoffen und Hoffnungen auf Impulse aus den USA auf eine weitere Normalisierung der Weltwirtschaft drängten.
Ein Index der 50 weltweit führenden Märkte, MSCI ACWI, stieg um 0,25% auf 668,4 und lag im Bereich eines Rekordhochs von 670,82, das vor etwa zwei Wochen erreicht wurde. Es war der fünfte Tag in Folge, an dem gewonnen wurde.
Öl erreichte mit über 59 USD pro Barrel seinen höchsten Stand seit einem Jahr, unterstützt durch die Hoffnung auf eine schnellere wirtschaftliche Erholung und Lieferengpässe seitens der OPEC und ihrer Verbündeten.
Der STOXX-Index der 600 größten Aktien Europas stieg um 0,2% auf 410,4, obwohl eine langsamere Einführung von Impfungen in Kontinentaleuropa und enttäuschende Industriedaten aus Deutschland den Optimismus minderten.
Die Erwartung eines wichtigen Anreizes durch US-Präsident Joe Biden stützte auch die Risikostimmung. Besser als erwartete Daten zu den US-Arbeitsmärkten, die in den letzten zwei Tagen veröffentlicht wurden, wecken die Hoffnung, dass um 13:30 Uhr GMT ein starker Gehaltsbericht erwartet wird.
„Die Tatsache, dass US-Aktien Rekordhöhen erreichen, ist nicht nur auf die Einführung des Impfstoffs zurückzuführen, sondern auch auf die Erwartungen an fiskalische Anreize, da es so aussieht, als würden die Demokraten auf eigene Faust gehen und keine Kompromisse mit den Republikanern eingehen Paket “, sagte Philip. Shaw, Chefökonom bei Investec in London.
Die längerfristigen Renditen für US-Staatsanleihen stiegen in Erwartung einer großen Pandemie aus Washington und auch aufgrund höherer Inflationserwartungen.
Die 10-Jahres-Benchmark-Rendite betrug 1,130% und stieg am Vortag auf ein Drei-Wochen-Hoch von 1,162%. Die 30-jährigen Anleihen erzielten eine Rendite von 1,922% und näherten sich am Donnerstag ihrem 10 1/2 Monatshoch von 1,951%.
Auch in Europa stiegen die Anleiherenditen, wobei die Renditen 30-jähriger deutscher Staatsanleihen erstmals seit September wieder positiv ausfielen.
Der deutsche DAX-Index blieb unverändert, nachdem Daten zeigten, dass die Bestellungen für in Deutschland hergestellte Waren im Dezember stärker als erwartet zurückgingen.
Die MSCI-Kennzahl für asiatische Aktien außerhalb Japans stieg um 0,4%, während der japanische Nikkei um 1,5% stieg.
Ein Marktmaß für die künftige Inflation in den USA war das höchste seit Oktober 2018. Ein ähnliches Maß für die Eurozone erreichte den höchsten Stand seit Mai 2019.
Während es ein starker Tag für konventionelle Vermögenswerte war, schnitten führende Namen im jüngsten US-Aktienhandel schlechter ab.
Die „Reddit-Rallye“ von GameStop und AMC Entertainment sank nach zwei Wochen wilder Schwankungen, die vom WallStreetBets Reddit-Forum angeheizt wurden, weiter.
Deep-Bagged-Investoren haben letzte Woche einen Rekordbetrag von 4,2 Milliarden US-Dollar in wichtige Technologietitel gepumpt, wie die Flow-Daten von BofA zeigten.
DOLLAR LÄCHELN
Der Dollar strebte die besten wöchentlichen Gewinne seit drei Monaten an, getragen von dem wachsenden Vertrauen, dass die Erholung der US-Wirtschaft die globalen Wettbewerber übertreffen wird.
Die Erholung der US-Währung verwirrte die Dollarbären und folgte einem Handelsmuster, das als „Dollar Smile“ bekannt ist und der großen Wiederbelebung der US-Wirtschaft und den Währungsbewegungen in den vergangenen Jahren vorausging.
Der US-Dollar-Index lag nahe seinem Zweimonatshoch und ist diese Woche um 1,1% gestiegen, was den größten wöchentlichen Gewinn seit Ende Oktober bedeutet.
„Es scheint, dass die Märkte jetzt versuchen, auf der Grundlage von Fortschritten bei der Impfung eine wirtschaftliche Normalisierung zu erreichen“, sagte Arihiro Nagata, General Manager für globale Investitionen bei der Sumitomo Mitsui Bank.
„Die Tatsache, dass die einzigen Währungen, die in den letzten zwei Tagen eine Outperformance gegenüber dem Dollar erzielt haben, das britische Pfund und der israelische Schekel sind, die beiden Länder, die die Impfung vorantreiben, scheinen dies zu unterstützen.“
Das britische Pfund lag bei 1,3696 USD, nicht weit von seinem zweieinhalbjährigen Höchststand von 1,3759 USD Ende letzten Monats entfernt.
Der Schekel stieg in den letzten zwei Tagen und kehrte seinen Rückgang seit Mitte Januar um, nachdem die Bank of Israel eingegriffen hatte, um die Stärke der Währung nach einem 24-Jahres-Hoch einzudämmen.
Die Stärke des Dollars drückte Gold am Donnerstag auf sein Zweimonatstief von 1.785,10 USD je Unze. Das Metall wurde zuletzt bei 1.797,40 USD gehandelt.
Die Ölpreise verbesserten die positive Wirtschaftsstimmung, die sinkenden Lagerbestände und die Entscheidung der OPEC +, an den Produktionskürzungen festzuhalten.
Brent-Rohöl stieg um 61 Cent oder 1% auf 59,44 USD bis 1045 GMT, nachdem es 59,67 USD erreicht hatte, den höchsten Stand seit dem 20. Februar 2020. 22. Januar 2020.
(Reuters)
